Методика анализа выполнения экономических нормативов

Анализ экономических нормативов, как уже отмечалось, осуществляется по сле-дующим направлениям:

• сравнение фактических значений показателей с нормативным (крите-риальным) значением
• рассмотрение динамики изменения анализируемого показателя
• выявление факторов, оказавших влияние на показатели.

На первом этапе анализа необходимо составить таблицу, характеризующую фак-тический уровень экономических нормативов в сопоставлении с их предельны-ми значениями. Эта таблица, как правило, составляется на месячные даты. В приложении № 5 представлена сокращенная таблица, в ней содержатся дан-ные на две отчетные даты: середина и конец 1996 года. Характеристика струк-туры вышеприведённых показателей на 1.07.96 и 1.01.97 года приведена в свод-ной таблице (смотри приложение № 6), более удобной для анализа.
После этого проверяется соответствие каждого показателя его нормативному уровню и выявляются причины, повлекшие те или иные отклонения в значении нормативов.

1.07.96 года. Из приведённых в таблице “Выполнение нормативов” данных вид-но, что на 1.07.96 года не выполнены показатели ограничения крупных рисков: Н 6 - максимальный размер риска на одного заёмщика или группу связанных заёмщи-ков, Н 7 - максимальный размер крупных кредитных рисков, Н 8 - максимальный раз-мер риска на одного кредитора (вкладчика), Н 11 - максимальный размер привлечен-ных денежных вкладов (депозитов) населения.
На значение данных нормативов оказывают влияние показатели (см. прило-жение № 7):

• Н 6 - содержание кредитной политики банка относительно концентра-ции кредитных рисков (максимальная сумма кредита, выданного од-ному, либо связанным между собой, заёмщику)
• Н 7 - количество и сумма отдельно взятых крупных кредитов, при этом крупным считается совокупная ссудная задолженность одного заём-щика или группы взаимосвязанных заёмщиков с учетом 50 % сумм за-балансовых обязательств, превышающая 5 % собственного капитала банка
• Н 8 - величина вклада или полученного кредита, полученных гарантий и поручительств конкретной кредитной организацией, остатков по счетам одного или связанных между собой кредиторов (вкладчиков)
• Н 11 - общая сумма депозитов (вкладов) физических лиц на счетах данного банка.

Помимо вышеперечисленных показателей, значение нормативов риска зависит от величины собственных средств (капитала) банка.
Следовательно, нарушение вызвано: с одной стороны - превышением допусти-мой величины риска, с другой - недостаточным размером собственного капита-ла. Хотя превышение, скорее всего, произошло именно из-за недостаточного размера собственного капитала, так как при малом капитале даже малые риски становятся значительными.
Выводы о недостаточности собственных средств подтверждаются динамикой показателей собственного капитала (см. приложение № 8).
По состоянию на 1.07.96 года размер собственных средств банка был ниже заре-гистрированного в ЦБ РФ уставного фонда. Это произошло в силу того, что:

• банк закончил II квартал 1996 года с убытками (8619 м.р.)
• значительна сумма дебиторов с задолженностью свыше 30 дней (792 м.р.), на которую, в соответствии с Инструкцией № 1, уменьшается размер капитала банка.

Данные обстоятельства привели к тому, что по состоянию на 1.07.96 года собст-венные средства банка на 159,9 % состоят из уставного фонда (банк не увеличил свой капитал за счет прибыли, иных фондов, а “проел” 59,9 % уставного фонда, в результате чего при фондах в 16512 м.р., капитал составляет всего 7100,1 м.р.).

В соответствии с этим, банк должен либо сократить риски, либо увеличить раз-мер капитала, но, поскольку, сокращение рисков, как правило, связано со сни-жением параметров экономического роста, единственным способом урегулиро-вания выполнение нормативов является увеличение капитала банка, так как:
• банк, имеющий более крупную сумму собственного капитала, может увеличить максимальный размер кредита, выдаваемого одному клиен-ту или группе взаимосвязанных клиентов
• повышается возможность привлекать более крупные депозиты (вкла-ды) как от юридических так и от физических лиц
• иметь больший (и более диверсифицированный) ссудный портфель и т.п.

Составляющие собственных средств (капитала) банка (по Инструкции ЦБ РФ № 1): счета:. 010 (в объёме зарегистрированного УФ) + 011 + часть 012 + 016 + 018 + 017 (К-Д) + 019 (К-Д) +662 (К) + часть 945 (под резервы I и II групп риска) + 96 + 980 (К) + 981 (К) - 034 - 076 (Д) - 662(Д) - 901 - 904 (свыше 30 дней) - часть 930 - часть 932(Д) - часть 933 - 950 - 951 - 97 - 980(Д) - 981(Д). Или : сумма уставного капитала (фонда), фондов кредитной организации и не-распределённой прибыли, уменьшенная на затраты капитального характера, допущенные убытки, выкупленные собственные акции и прочую дебиторскую задолженность длительностью свыше 30 дней.

Если руководствоваться только выполнением нормативов, нарушенных на 1.07.96 года (при сохранении остальных параметров на прежнем уровне), то объём собственных средств должен составлять (см. приложение № 9):

• во исполнение норматива Н 6, банк должен иметь капитал в размере: 26880 м.р. / 0,6 = 44800 млн. рублей, или необходимо увеличить имею-щийся на 1.07.96 года капитал на: 44800 м.р. - 7100 м.р. = 37700 м.р.
• Н 7: 103079 м.р. / 12 = 8589,9 м.р., увеличение на 1489,9 м.р.
• Н 8: 9600 м.р. / 0,6 = 16000 м.р., увеличение на 8900 м.р.
• Н 11: 39770 / 1 = 39770 м.р., увеличение 32670 м.р.

То есть, в целях выполнения всех нарушенных показателей, с учетом сложившейся конъюнктуры, необходимо наращивание собственных средств до 44800 м.р. (см. норма-тив Н 6), против имеющихся 7100 м.р.(в 6,3 раза), или на 37700 м.р.

Помимо проанализированных показателей, следует обратить внимание на нор-мативы: Н 1,2,3,4,5.
Так норматив достаточности капитала (Н 1) находится на критериальном уровне - 5,1 % (при нормативе 5 %), что говорит о достаточности собственных средств: имеющийся капитал покрывает (по нормативным требованиям) активы, взве-шенные с учетом риска, которые на 91 % состоят из активов пятой группы риска (это, в основном, ссудная задолженность). Следовательно, нарушения рисковых нормативов происходит из-за концентрации крупных кредитных рисков, что свидетельствует о неквалифицированном управлении активами и, как следствие, слабой диверсификации ссудного портфеля, когда количественные показатели (Н 1) выполняются, качественные (риск) - нарушаются.

О слабой диверсификации деятельности банка свидетельствуют и нормативы текущей ликвидности (Н 2), мгновенной ликвидности (Н 3), соотношение лик-видных и суммарных активов (Н 5), которые по состоянию на 1.07.96 года вы-полнены с солидным запасом, вместе с тем нарушен норматив долгосрочной ликвидности (Н 4) (см. приложение № 6):

• Н 2 - 30,3 % при минимуме 20 %
• Н 3 - 70,4 % при минимуме 10%
• Н 4 - 137,1 % при максимуме 120 %
• Н 5 - 15,7 % при минимуме 10 %.

Как видно из приведённых данных, при выполнении Н 2,3,5, нарушается норма-тив долгосрочной ликвидности, что говорит о слабом контроле за временной структурой привлечения и размещения средств.

Чтобы убедиться в устойчивости или случайности ситуации необходимо рас-смотреть показатели в динамике.
1.01.97 года. Из приведённых в таблице “Выполнение нормативов” данных вид-но, что по сравнению с 1.07.96 годом, положение банка, с точки зрения выпол-нения экономических нормативов, существенно улучшилось.
Так нормативы Н 4,6,7,8,11, нарушенные на 1.07.96 года, соответствуют требо-ваниям Центрального Банка России:
норм. 1.01.07 1.07.96
• Н 4 max 120 18,7 137,1
• Н 6 max 60 42,6 378,6
• Н 7 max 12 р. 2,2 14,5
• Н 8 max 60 48,0 135,2
• Н 11 max 100 97,1 560,1
Прогресс поразителен. Чем он обусловлен ?
Как отмечалось выше, все перечисленные нормативы являются нормативами, на значение которых оказывает влияние размер капитала банка, поэтому, более чем очевидно, что улучшение связано, прежде всего, с увеличением размера собст-венных средств. Это утверждение подтверждают данные таблицы “Динамика структуры собственного капитала банка” (см. приложение № 8).
Из таблицы видно, что за рассматриваемый период размер собственных средств (капитала) банка увеличился более, чем в 5 раз, что обусловлено:

• увеличением уставного фонда банка в 2,64 раза; причем, балансовый счет 010 за рассматриваемый период не изменялся (см. Баланс, при-ложение № 10), поэтому можно сделать вывод, что банку удалось зарегистрировать в полном объёме фактически оплаченный УФ, чис-лящийся на балансовом счете 010.
• на 28,3 % возросли прочие фонды банка, в основном за счет фондов, числящихся на балансовом счете 011
• сократился объём средств, числящихся на б/с 904 (дебиторы и креди-торы, свыше 30 дней), уменьшающих капитал банка: на 1.07.96 года - 792 м.р., на 1.01.97 года - 515 м.р., изменение - 276,9 м.р. (или - сокра-тились на 35 %)
• по результатам работы за 1996 год получена прибыль в размере 1877 м.р., в то время как на 1.07.96 года - убыток 8619 м.р., следовательно, капитал банка, только за счет изменения данной составляющей, воз-рос на 10495,8 м.р.
Для большей наглядности, можно привести следующую гистограмму:

В результате указанных изменений, собственные средства банка составили 37979,1 м.р. (увеличение за III, IV квартал 1996 года - 30878,5 м.р.).

Помимо увеличения капитала, на улучшение значения нарушавшихся на 1.07.96 года нормативов, оказало влияние изменение показателей риска, таких как: ве-личина крупных кредитов, обязательств в отношении одного кредитора (вклад-чика), объём вкладов населения и т.п. (см. “Изменение показателей, оказываю-щих влияние на значение нормативов”, приложение № 11).
Расчеты показывают, что на 1.01.97 года:

• Совокупная сумма требований кредитной организации к заёмщику или группе взаимовязанных заёмщиков (Крз.) снизилась за рассматриваемые полгода с 26880 м.р. до 16196,4 м.р. (темп роста - 60,3 %), это, наряду с увеличением капи-тала (темп роста - 534,9 %), привело к выполнению норматива Н 6 (см. выше).
• Совокупная величина крупных кредитов, выданных кредитной организацией (Sкркр) сократилась на 20,3 % по сравнению с 1.07.96 года (с 103079,1 м.р. до 82111,43 м.р.), в результате выполнен норматив Н 7 (здесь следует отметить, что на сокращение S кркр, помимо возможного ужесточения контроля со сто-роны банка за выполнением нормативов, оказало влияние увеличение капита-ла: поскольку крупным считается кредит, превышающий 5 % капитала бан-ка, то совокупная величина крупных кредитов на прямую зависит от размера этих пяти процентов. Следовательно, увеличение капитала ведёт к повыше-нию границы после которой кредит считается крупным, а значит, при про-чих равных условиях, уменьшается совокупный размер крупных кредитов).
• Совокупная сумма обязательств кредитной организации в отношении одного или взаимосвязанных кредиторов (Овкл.) увеличилась на 89,8 % (с 9600 м.р. до 18222,42 м.р.). Тем не менее, рост капитала превысил данное увеличение, и по состоянию с 1.01.97 года норматив Н 8 не нарушен.
• Объём вкладов населения (Вкл.нас.) сократился с 39770,0 м.р. до 36862,6 м.р. (темп роста - 92,7 %) - выполнен норматив Н 11.
• Кредиты, выданные кредитной организацией с оставшимся сроком до пога-шения свыше года, а также 50 % гарантий и поручительств (Крд.), оказы-вающие влияние на норматив Н 4, снизились за III и IV кварталы на 27,1 % (с 9733,8 м.р. до 7093,8 м.р.).

По состоянию на 1.01.97 года банков, нарушается норматив Н 9 - максимальный размер риска на одного заёмщика-акционера (пайщика) банка: фактическое зна-чение составило 23,1 %, при установленном значении - 20 % (см. Выполнение нормативов, приложение № 5). Данное невыполнение может быть объяснено тем, что банк не смог вовремя подстроиться под резко ужесточенные требова-ния ЦБ РФ - снижение верхней границы норматива с 60 % (на 1.07.96 года) до 20 % (на 1.01.97 года) и носит, скорее всего, временный характер.

Помимо положительных изменений резкое увеличение капитала банка привело к созданию возможностей, которые, на 1.01.97 года не выбираются банком пол-ностью, а это говорит об упущенной выгоде. Свидетельством тому служат нор-матив достаточности капитала (Н 1) и нормативы ликвидности (Н 2,3,4,5):

• Фактическое значение норматива Н 1 составило 22,4 % (при требова-ниях ЦБ в 5 %), следовательно у банка есть возможность увеличить рисковые активы (основной объём которых, как отмечалось ранее, составляет ссудная задолженность) до 759580 м.р. (то есть увеличить на 590338,9 м.р.), или - увеличить объём работающих (приносящих доход) активов, сохраняя при этом нормативно допустимое значение показателя Н 1,
• Нормативы ликвидности выполнены с солидным запасом (см. Выпол-нение нормативов, приложение № 5). Однако, следует заметить, что прибыльность работы банка тем выше, чем ближе значение пока-зателей его работы к предельным границам, установленным ЦБ РФ, то есть, запас в нормативах может говорить с одной стороны, о ста-бильном положении банка (с определённой долей вероятности), с дру-гой - о не использовании возможностей, и, как следствие, - о недопо-лучении прибыли.

К сожалению анализ выполнения экономических нормативов не позволяет дос-таточно детально осветить работу банка. К примеру: наряду с явным анализом достаточности капитала, ликвидности, управления крупными рисками, Инструк-ция № 1 не даёт возможности оценить прибыльность работы банка. Поэтому не-обходимо дополнять анализ финансового состояния коммерческого банка ины-ми инструментами, о которых говорилось в первой главе настоящей работы.

Powered by Drupal - Design by artinet