Анализ рентабельности деятельности предприятия

Общей оценкой эффективности работы предприятия в рыночных условиях служат показатели рентабельности и интенсивности использования производственных ресурсов предприятия.
Показатели рентабельности являются относительными показателями и определяются как отношение прибыли к стоимости используемых предприятием ресурсов.
В зависимости от задач анализа рассчитывают следующие труппы показателей рентабельности:
- рентабельность и доходность реализованной продукции;
- рентабельность капитала (имущества);
- рентабельность средств (источников) предприятия;
- рентабельность производственных ресурсов.
Анализ рентабельности и доходности реализованной продукции.
Степень выгодности для предприятия продукции характеризует показатель ее рентабельности. Этот показатель исчисляется как отношение прибыли от реализации продукции к полной ее себестоимости.
Чтобы определить рентабельность конкретного вида продукции, необходимо предварительно определить сумму прибыли по этой продукции. Для этого из цены продажи этого вида продукции необходимо исключить сумму НДС и акцизов и вычесть ее полную себестоимость. Отношение полученной суммы прибыли к полной себестоимости покажет уровень рентабельности конкретного продукции. Анализ рентабельности продукции проводится сравнением показателей отчетного года с предыдущим годом и планом.
Рентабельность всей реализованной продукции зависит от уровня рентабельности отдельных видов продукции и их удельного веса в общем объеме реализованной продукции.
Для анализа влияния рентабельности отдельных видов продукции на изменение рентабельности всей реализованной продукции рекомендуются таблицы 50 и 51.
Таблица 50
Исходные данные для анализа влияния рентабельности отдельных видов продукции на изменение рентабельности всей реализованной продукции
Виды продукции Кол-во реализованной продукции, ед. Цена (без НДС и акцизов), р./ед. Полная себестоимость единицы продукции, р./ед. Прибыль от реализации единицы продукции, р./ед.
преды-дущий год отчетный год преды- дущийгод отчетный год преды- дущий год отчетный год преды- дущий год отчетный год



Таблица 51
Расчет факторов, влияющих на рентабельность всей реализованной продукции
Виды продукции Рентабельность продукции, % Изменение рентабельности Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. р. Удельный вес продукции в полной себестоимости всей реали-юванной продукции, % Изменение удельного веса (+,-)
предыдущий год отчетный год предыдущий год отчетный год преды-дущий год отчетный год
А 1 2 3 4 5 6 7 8

Итого по всей реализованной продукции 100,0 100,0
На основании данных табл. 50 проводится также анализ влияния доходности отдельных видов продукции на изменение доходности всей реализованной продукции. Для анализа составляется аналитическая таблица по форме, аналогичной табл. 51. Только в гр. 4 и 5 дается объем реализованной продукции в стоимостном выражении, а в гр. 6 и 7 удельный вес отдельных видов продукции, рассчитанный в объеме всей реализованной продукции.
Проведенный анализ позволит сделать обоснованные выводы и дать предложения о направлениях изменения структуры выпуска и реализации продукции в целях повышения доходности (рентабельности) всей реализованной продукции.
На основании данных баланса и отчета о финансовых результатах и их использовании определяются показатели эффективности использования капитала (имущества) предприятия.
Рентабельность капитала (имущества) предприятия характеризует прибыль, полученную предприятием с каждого рубля, вложенного в имущество (активы) предприятия и определяется по формуле:
Ркап= Прасп100 , где
К
Ркап. - рентабельность капитала (имущества) предприятия,%;
Прасп - прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, тыс. р.;
К - средняя величина капитала предприятия, рассчитанная по данным баланса, тыс. р.
Рентабельность текущих активов отражает эффективность использования текущих активов предприятия и показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в текущие активы предприятия и определяется по формуле:
Ракт= Прасп100 , где
Атек
Ракт. - рентабельность текущих активов, %;
Атек. - средняя величина текущих активов предприятия, рассчитанная по данным баланса, тыс. р.
Рентабельность средств (источников) предприятия характеризует эффективность использования собственного капитала и инвестированных заемных средств.
Рентабельность собственного капитала характеризует прибыль, получаемую предприятием с каждого рубля собственного капитала, и определяется по формуле:
Ркап. соб.= Прасп100 , где
Ксоб
Пкап. соб. - рентабельность собственного капитала, %;
Ксоб. - средняя величина источников собственных средств предприятия, рассчитанная по данным Ш раздела пассива баланса, тыс. р.
Рентабельность инвестированных заемных средств (Рзаем. с.) можно определить методом разниц
Рзаем. с.=Ркап.Ркап. соб.
Рентабельность инвестиций (Рк инв.) характеризует эффективность инвестирования собственного и долгосрочных заемных средств:
Рк. инв.= Пб100 , где
Ксоб+Кдолг.
Пб. - прибыль балансовая, тыс. р.;
Кдолг. - долгосрочные кредиты и займы по данным баланса, тыс. р.
Для анализа показателей рентабельности целесообразно их обобщить в таблице 52.
При снижении показателя рентабельности всей реализованной продукции необходимо провести анализ влияния рентабельности отдельных видов продукции с целью выявления низкорентабельной продукции и анализ устойчивости спроса на эту продукцию для обоснования управленческого решения.
Анализ рентабельности текущих активов необходимо связать с оценкой показателей их оборачиваемости.
Сопоставление рентабельности капитала и рентабельности собственного капитала позволит дать оценку рентабельности заемных источников средств предприятия:
Ркап. заем.=Ркап.  Ркап. соб.
Если Ркап соб. > Ркап., то использование заемных источников средств менее эффективно, чем использование собственного капитала предприятия.

Таблица 52
Динамика показателей рентабельности, тыс. р.
Показатели № стр. Источник информации За предыдущий год За отчетный год Изме-нение за год (+, -)
Величина активов (имущества предприятия - валюта баланса) 01 стр.360-стр.340-стр.350
Текущие активы 02 стр. 180+330
Источники собственных средств 03 стр.480-340-350
Долгосрочные обязательства 04 стр.500+510
Средняя величина активов 05 стр.1(гр.5+
гр.6):2
Средняя величина текущих активов 06 стр.2(гр.5+
гр.6):2
Выручка от реализации продукции ф. №2, стр.010-
(за вычетом НДС и акцизов) 07 015-020
Прибыль от реализации продукции 08 ф. №2, стр. 050
Балансовая прибыль 09 ф. №2, стр. 090
Прибыль, остающаяся в распоряже- ф. №2
нии предприятия (чистая прибыль) 10 стр.090-стр.200
Затраты на производство и реализа- ф. №2,
цию продукции 11 стр.040
Показатели рентабельности капита-
ла (имущества):
рентабельности капитала, % 12 стр. 10:05100
рентабельности текущих активов, 13 стр.10:06100
Показатели рентабельности средств
(источников):
рентабельность собственного
капитала, % 14 стр.10:03 100
рентабельность инвестиций, % 15 стр. 10: (03+04)
l00
Показатели рентабельности продук-
ции:
рентабельность продукции, % 16 стр.08:11100
доходность реализованной
продукции, % 17 стр.08:07100
Рентабельность производственных ресурсов предприятия
Важной характеристикой эффективности работы предприятия являются показатель рентабельности производственных фондов и показатель рентабельности средств, авансированных в производственные ресурсы.
Рентабельность производственных фондов (Рф) определяется по формуле:
Рф= Пб100 , где
Фос+Фм. об.
Фос. - среднегодовая стоимость производственных основных средств, тыс. р.;
Фм. об. - среднегодовая стоимость материальных оборотных средств, тыс. р.
Рентабельность средств, авансированных в производственные ресурсы (Рпр .рес.) определяется по формуле;
Рпр. рес.= Пб100 , где
Фос+Фм. об.+З
-, где
3 - расходы на оплату труда, включаемые в затраты на производство продукции, тыс. р.
Для анализа рентабельности производственных фондов и рентабельности средств, авансированных в производственные ресурсы, составляется таблица 53.
Таблица 53
Исходные данные для анализа Рф и Рпр. рес
Показатели Предыдущий год Отчетный год Изменение за год (+, -)
Балансовая прибыль, тыс. р.
Среднегодовая стоимость производственных основных средств, тыс. р.
Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств, тыс. р.
Затраты на оплату труда, тыс. р.
Объем реализованной продукции, тыс. р.
Фондоотдача, р./р.
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств
Рентабельность, %:
 производственных фондов
 средств, авансированных в производственные ресурсы
Анализ рентабельности производственных фондов позволяет определить направления для дальнейшего повышения уровня рентабельности производства.

Powered by Drupal - Design by artinet